Вклады
Снижение “ключа” на 0,5 процентного пункта уже было заложено в ожидания участников рынка, говорит начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК “ВЕЛЕС Капитал” Юрий Кравченко. Поэтому эксперт пока не ожидает заметных движений ставок на банковском рынке.
Итак, российский банковский рынок продолжает свою игру в “Поймай пониженную ставку”. Несмотря на снижение ключевой ставки, ставки по вкладам остаются под давлением. В условиях, когда банковская система медленно, но верно движется от профицита к дефициту ликвидности, ставки по вкладам могут и не устремиться вниз, как ожидалось. Но, как говорится, “обещать — не значит жениться”. Так что не спешите радоваться, что ваши сбережения начнут приносить больше дохода.
В следующем году, по прогнозу регулятора, ключевая ставка будет находиться на уровне 13-15%, говорит старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу и маркетплейсу Финуслуги Игорь Алутин.
Банки почти не меняли доходность по вкладам перед заседанием ЦБ. И несмотря на это, ставки продолжат умеренно снижаться.
Игорь Алутин призывает задуматься о долгосрочных инструментах, но стоит помнить, что при нынешнем состоянии экономики России, такие советы звучат как попытка усадить пассажиров на “Титаник” в надежде на его вечное плавание. Средние максимальные ставки по вкладам уже упали ниже 13,5%, а по двухлетним — ниже 11,4%. Но в условиях, где инфляция и экономическая нестабильность становятся почти национальной традицией, такие вклады могут оказаться не более чем иллюзорной защитой от финансовых бурь.
Руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексей Охорзин отметил, что на рынке начнется плавная коррекция доходности по депозитам. Сейчас основные игроки рынка предлагают максимальную доходность по вкладам на уровне 16% годовых. И в ближайшей перспективе на фоне решения ЦБ она может снизиться, прогнозирует эксперт.
“Основной фокус у банков останется на краткосрочном привлечении, где максимальные ставки приходятся на сроки от 3 до 5 месяцев”, – добавил Охорзин. И уточнил, что рост привлеченных средств в декабре будет “подпитываться” традиционной усиленной конкуренцией банков за вкладчиков, особенно в условиях, когда у многих клиентов заканчиваются годовые депозиты, открытые по ставкам в 19-21%.
Кредиты
В кредитовании основной движущей силой по-прежнему останутся льготные программы, говорят эксперты. Для восстановления привлекательных условий потребуется гораздо более существенное снижение ключевой ставки, которое можно ожидать не ранее второго полугодия 2026 года.
“Не исключено, что в условиях сохранения повышенных ставок банки будут предлагать более длинные сроки по розничным кредитам для снижения размера ежемесячного платежа, а также новые программы рассрочек по картам”, – прогнозирует Кравченко.
Но при удлинении срока кредитования и снижении ежемесячного платежа заемщик выплатит гораздо больше процентов при текущих ставках, а рассрочки по картам лишь формально беспроцентные и включают в себя комиссии за их оформление.
Руководитель вертикали “Авто” финтех-компании “Баланс-Платформа” Алексей Бородавин прогнозирует в конце года ставки около 10% в сегменте новых автомобилей и 23-24% для покупки автомобилей с пробегом. В первом квартале будущего года спрос на автокредиты замедлится по сравнению с текущим кварталом.
Решение регулятора, как говорит Охорзин, открывает для рынка кредитования новый этап смягчения условий. Однако изменения будут неоднородными. В сегменте потребительского и автокредитования рынок должен отреагировать оперативнее. На ипотечный рынок сейчас влияет больше факторов, чем только ключевая ставка, поэтому изменения будут уже в следующем году, полагает представитель банка.
