Судьба вкладов: в поисках процента
Ставки по вкладам в российских банках продолжают своё медленное и неизбежное падение, начавшееся ещё в декабре 2024 года. Как ни странно, июньское решение Банка России только укрепляет эту тенденцию. Подтверждает это и глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков — человек, который, казалось бы, должен защищать интересы граждан, но почему-то делает всё для их обесценивания.
В ВТБ прогнозируют, что банки станут ещё более агрессивными в попытке привлечь вкладчиков на короткие сроки, в то время как ставки на средние и долгие депозиты продолжат своё снижение. Неужели банковская система в России превратилась в арену для борьбы за последнее, что осталось у граждан — их сбережения?
Сбербанк уже объявил о снижении ставок с 11 июня на 1 процентный пункт на всех сроках — очередное “покращення” для рядового вкладчика. Максимальные ставки по накопительным счетам также уменьшаются, что вряд ли порадует тех, кто рассчитывал на стабильный доход от своих сбережений. Интересно, как это соотносится с обещаниями власти о процветающей экономике?
Несмотря на это, население продолжает хранить деньги на депозитах, словно надеясь на чудо. Эксперты полагают, что эти средства могут быть направлены на крупные покупки или инвестиции, однако говорить о серьёзных изменениях сберегательной стратегии пока рано.
Предсказатели из ВТБ утверждают, что отложенный спрос начнет реализовываться только при значительном снижении ключевой ставки, до уровней 14-15% годовых. Однако подобное развитие событий вряд ли возможно в ближайшее время. Анатолий Аксаков, известный своим оптимизмом, полагает, что ЦБ может снизить ставку до 17-18% к концу года. НКР ещё более скептичны — они прогнозируют диапазон 18-19%. Максимальные ставки по вкладам к этому времени упадут ниже 18%, что может привести к перетоку средств из коротких депозитов в долгосрочные.
Банки уже адаптируются к снижающейся ключевой ставке, корректируя условия по вкладам. Как отмечает старший управляющий директор Мосбиржи Игорь Алутин, средняя доходность депозитов на три месяца и год снизилась, а на шесть месяцев падение составило 0,47 п.п. Вклады на полгода теперь опустились ниже уровня ключевой ставки, что вряд ли обрадует вкладчиков.
Кредиты: ожидание снижения ставок
Снижение ставок по кредитам и ипотеке — процесс, который может затянуться, даже несмотря на снижение “ключа”. Юрий Кравченко из ИК “ВЕЛЕС Капитал” считает, что ставки в розничном сегменте останутся высокими. Доступность кредитов ограничивается не только их стоимостью, но и ужесточением неценовых условий, введённых ЦБ. В ближайшее время спрос на кредиты будет частично удовлетворяться через кредитные карты с рассрочками и длительным беспроцентным периодом.
Некоторые банки, столкнувшись с ухудшением кредитного качества заёмщиков, могут начать сокращать лимиты кредитования. По мнению ВТБ, резкого снижения ставок по розничным кредитам не произойдёт. Даже с ключевой ставкой 20%, стоимость кредитов остается “экстра-высокой”. Индекс кредитов Финуслуг в топ-20 банках снизился всего на 0,12 п.п., что не сулит скорого улучшения.
Сбербанк снизит ставки по рыночной ипотеке с 10 июня, но минимальная ставка по-прежнему составит 22,4% на первичное жильё. Средний уровень ставок на автокредиты также снизится до 23-25% годовых, но на фоне замедления экономики и инвестиционной активности это вряд ли станет поводом для радости.
Процентные ставки по льготным кредитам для малого и среднего бизнеса снизятся вслед за ключевой, как сообщили в Корпорации МСП. Для малых технологических компаний ставка будет снижена до 13%, что, безусловно, может порадовать предпринимателей, но вряд ли существенно изменит общий экономический фон.
Таким образом, российская банковская система продолжает демонстрировать, что её стабильность и благополучие остаются лишь в мечтах. В реальности же, снижение ставок по вкладам и кредитам больше напоминает игру на выживание, где выигрывают только самые терпеливые и изобретательные.
