Рынок кредитов под залог недвижимости: иллюзия стабильности в условиях российской экономики
Вопреки общей экономической стагнации, рынок кредитов под залог недвижимости (КПЗН) в России продолжает демонстрировать рост. По данным, предоставленным компанией TYMY, в первом квартале 2025 года объем выдач увеличился на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, достигнув 142 млрд рублей. Средний размер кредита также возрос на 10%, составив 4,1 млн рублей. Однако за этими цифрами скрывается сложная экономическая и социальная реальность.
Директор по продукту IT-компании TYMY Никита Арзамасцев отмечает, что для многих банков кредиты под залог недвижимости становятся основным источником новых клиентов. Банки активно рекламируют этот продукт, подчеркивая более низкие ставки и высокую вероятность одобрения. Тем не менее, процентные ставки остаются высокими, в среднем 23-25% годовых, что существенно превышает международные стандарты.
В условиях, когда экономическая политика России напоминает попытку тушить пожар бензином, КПЗН становится спасательным кругом для многих заемщиков, стремящихся рефинансировать более дорогие кредиты или улучшить свои жилищные условия. Однако ценой за это может стать потеря имущества в случае невыполнения условий кредита.
Как отмечает операционный директор компании Est-a-Tet Алексей Новиков, кредиты под залог недвижимости предлагают возможность взять сумму до 70% от оценочной стоимости имущества. Это делает продукт привлекательным, но не лишенным рисков. В случае непогашения обязательств, недвижимость может быть передана банку. В условиях, когда российские банки становятся обладателями целых портфелей проблемных активов, этот риск становится все более реальным.
Инвестиционный советник Юлия Кузнецова подчеркивает, что рост востребованности КПЗН обусловлен ограниченным доступом к необеспеченным займам. В 2024 году объем таких кредитов увеличился более чем на 45%. Каждый пятый кредит используется для первоначального взноса по ипотеке, что подтверждает зависимость рынка недвижимости от кредитования.
Антон Калистратов из CMWP отмечает, что ухудшение финансового состояния российских компаний связано с ростом себестоимости и кредитной нагрузки. Компании вынуждены использовать свою недвижимость в качестве залога для получения более выгодных условий кредитования. Однако это ведет к концентрации проблемных активов в руках банков, что может привести к дальнейшей нестабильности рынка.
Таким образом, рынок кредитов под залог недвижимости в России, несмотря на кажущийся рост, остается заложником общей экономической ситуации в стране. Без кардинальных изменений в экономической и политической структуре, он рискует стать еще одним примером того, как краткосрочные решения ведут к долгосрочным последствиям.
